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在期货交易里，对冲策略是投资者有效管理风险、锁定利润的重要手段。以下介绍几种常见的期货对冲策略。

首先是期现对冲，这是指同时在期货市场和现货市场进行相反方向的交易。例如，某农产品加工企业预计3个月后需要大量采购玉米，为了避免玉米价格上涨带来的成本增加风险，企业可以在期货市场买入3个月后到期的玉米期货合约。如果3个月后玉米价格上涨，虽然企业在现货市场采购玉米的成本提高了，但在期货市场上买入的期货合约会盈利，从而对冲了现货市场的损失；反之，如果玉米价格下跌，期货市场的亏损可以由现货市场采购成本的降低来弥补。这种策略主要适用于有现货交易需求的企业，目的是锁定成本或利润，降低价格波动对企业经营的影响。

跨期对冲也是常用的策略之一。它是利用同一期货品种不同交割月份合约之间的价差变动来获利。当投资者预期不同月份合约之间的价差会发生变化时，会同时买入一个月份的合约并卖出另一个月份的合约。比如，当近月合约价格相对远月合约价格被高估时，投资者可以卖出近月合约，同时买入远月合约。如果价差按照预期缩小，投资者就可以平仓获利。不过，跨期对冲需要投资者对市场的供求关系、季节性因素等有深入的了解，才能准确判断价差的走势。

跨品种对冲是基于不同但相关的期货品种之间的价格关系进行的。例如，大豆和豆粕、豆油之间存在着一定的产业链关系。当大豆价格上涨时，通常会带动豆粕和豆油价格上涨，但它们之间的涨幅可能不同。投资者可以根据它们之间的历史价格关系和当前市场情况，同时买入和卖出相关的期货合约。如果预期大豆价格上涨幅度会大于豆粕价格上涨幅度，就可以买入大豆期货合约，卖出豆粕期货合约。当两者之间的价格关系回归正常时，投资者就可以平仓获利。

跨市场对冲则是在不同的期货市场进行交易。由于不同市场的供求关系、交易规则等因素的差异，同一期货品种在不同市场的价格可能会出现差异。投资者可以在价格较低的市场买入期货合约，同时在价格较高的市场卖出期货合约，待两个市场的价格趋于一致时平仓获利。例如，伦敦金属交易所（LME）和上海期货交易所（SHFE）的铜期货价格可能会出现短暂的差异，投资者可以利用这种差异进行跨市场对冲。

下面通过表格来对比这几种对冲策略的特点：

不同的期货对冲策略各有特点和适用场景，投资者需要根据自己的投资目标、风险承受能力和市场情况选择合适的对冲策略，以实现风险控制和盈利的目标。