受资金青睐的指数基金。

作者 | 市值风云基金研究部

(资料图)

编辑 | 小白

二季度如期收官，从A股主要指数表现来看，表现相对不佳的是创业板指（-7.7%），上证指数表现最稳健，跌幅仅2.2%。

（制图：市值风云APP，来源：Choice数据）

这半年的行情虽然和投资者年初的预期差距不小，但各路资金对市场未来走势没有过于悲观，并且已借用ETF稳步入场，那如何去捕捉这些资金的动向呢？

ETF基金持仓的动态变化是反映市场资金流向和情绪的好工具，今天风云君打算借助这一工具带大伙来看看近期资金在往哪处发力。

科创50ETF二季度获两百亿资金净流入

首先，在最近一个月，据Choice数据统计，6月股票型ETF合计资金净流入512亿，流入最多的前10只指数合计有385亿，占比75%，这反映了市场资金总体的做多方向。

其中最受资金青睐的是跟踪科创50（000688.SH）的相关ETF，资金合计净流入82亿，占比16%。

其次净流入在50亿以上的还有沪深300（000300.SH）、证券公司（399975.SZ），分别流入64亿、54亿。

紧随其后的是上证50、中证500、创业板指等多只宽基指数，整体来看，6月份资金在买入方向上更倾向于宽基ETF。

（制表：市值风云APP，来源：Choice数据、Wind）

如果把时间拉长到二季度，期间资金净流入股票型ETF合计达1585亿，而流入最多的依然是科创50指数，近217亿，超第二名沪深300指数达114亿，基本呈现一家独大。

（制图：市值风云APP，来源：Choice数据、Wind）

而在整个二季度，科创50指数下跌约7%，近期走势呈现窄幅震荡，可见资金对科创50指数未来的表现有所期待，持续买入跟踪科创50指数的ETF。（市场短期表现波动较大，请注意投资风险。）

为何资金盯上科创50ETF？

01我国硬科技领域的代表

科创50是科创板的第一只指数，是由科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，合计总市值达2.97万亿，覆盖了科创板超40%的总市值。

前十大成分股权重比例合计超50%，基本是我国硬科技领域的巨头。

（制表：市值风云APP，来源：Choice数据）

从指数成分股所属行业（申万二级行业）来看，半导体占比近43.5%，其次是光伏设备（13.3%）、软件开发（9.9%），仅这三个行业合计总权重近七成，“硬科技”是科创50的底色。

（来源：Wind，科创50成分股行业权重，截止2023年6月30日）

近年来，我国虽然在5G通信、新能源等产业的技术高地上取得了领先优势，但在半导体、云计算、软件开发等产业上仍在奔跑追赶，这些领域的核心技术对我国实现高水平的科技自立自强至关重要。

而科创板的目标一直是支持国内拥有关键核心技术突破潜力的科技创新企业发展壮大，经过三年多的发展，科创板已经涌现出一批各细分行业的龙头，截止当下，在科创板上市的国家级专精特新企业占比超过4成。

02业绩增速较快

2022年，科创50指数的权重股合计实现营业收入和归母净利润分别为6106亿元和714亿元，同比增速均达到44%。

其中，44家公司营业收入实现增长，7家公司营业收入翻番；45家公司实现盈利，36家公司归母净利润同比增长，14家公司归母净利润翻番。

根据公开数据显示，今年一季度，科创50的营收增速和净利润增速分别为13.5%和-8.2%，在各宽基指数中处于相对较好的水平。

与此同时，科创50的公司以现金分红等形式积极回报投资者。Wind数据显示，2022年度有28家公司累计现金分红155亿元，股息支付率22.6%。

（来源：Wind）

而作为汇聚科创板各行业龙头的指数，科创50以2019年12月31日的1000点为基点，如今三年半时间过去，截止2023年6月底，指数点位回调至1005点，相当于再回到起点。（指数近期走势不代表长期趋势，请注意投资风险）

（来源：市值风云APP）

截止6月底，科创50指数市盈率为42倍，分位点为18.6%，处于历史相对低位点，再加上背后的“硬科技”成长特色和高业绩增速，性价比相当不错，自然吸引了大量资金的持续流入。

（来源：Wind，截止2023年6月30日）

由于个人参与科创板投资具备一定门槛，需要“近20个交易日日均资产不低于50万+证券交易2年以上”，部分投资者望而退步，转道选择ETF基金上车。

在众多利好的加持下，今年科创50相关ETF规模已破千亿大关，在不到三年的时间里，实现了从“0到1000亿”的跨越，热度可见一斑。

（来源：市值风云APP）

跟踪科创50指数规模靠前的ETF

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